在杠杆交易中，方向判断的准确率无法保证，但亏损的幅度是可以控制的。仓位管理与止损纪律就是把不确定性限制在可承受范围内的工具。
按可承受亏损倒推仓位
| 步骤 | 计算内容 |
|---|---|
| 1 | 确定单笔交易可承受的最大亏损金额 |
| 2 | 确定止损的价格距离（点数） |
| 3 | 用一跳价值换算每手亏损金额 |
| 4 | 用可承受亏损 ÷ 每手亏损，得到仓位上限 |
止损位置的设定逻辑
- 止损应放在「判断被证伪」的位置，而不是能承受的亏损位置。
- 位置需要在开仓前确定，避免盘中因情绪调整。
- 波动率放大时需要相应放宽距离，同时下调仓位保持风险不变。
连续亏损后的处理原则
- 先降低仓位，再谈策略调整，避免在情绪状态下加大投入。
- 复盘区分是执行问题还是策略问题，两者的处理方式不同。
- 设定单日与单周的最大亏损上限，触发后停止交易。
保证金与杠杆的机制说明，见 保证金与杠杆。
风险提示：本文内容仅作信息参考与知识分享，不构成投资推介或买卖依据。境外期货交易存在极高风险，杠杆机制可能导致本金全部损失，请根据自身风险承受能力谨慎决策。